231025_0929

はい、わかりました。 じゃあ、一番の質問。 はい、わかりました。 はい、わかりました。 私たちのビジネスのためですか? それとも業界のためですか? はい、業界全体のためです。 はい、そうです。 チーム・モルガンは、 支払いのビジネスに 2つの要素を持っています。 気にせず、 ビジネスを説明するために 一歩戻ってみます。 なぜなら、 それぞれの部分に 影響を与える 違った要素があります。 私たちのビジネスの目標は 財政サービスです。 財政サービスは 毎日約10億ドルを 移動させます。 その金額を移動させると 私たち銀行は 2つの方法で金額を作ります。 1つ目は、 金額が来ていくときに 非常に小さな交渉費を 支払っています。 2つ目は、 私たちのクライアントは 私たちとのバランスを保ちます。 もちろん、 値段が高い場合は 少し高いスプレッドを 作ります。 また、これは インスティテューショナルなビジネスです。 ですから、 とても競争的な市場です。 そして、 その高い値段を クライアントに返します。 私たちのビジネスでは、 通常はバランスを集めません。 私たちが集めるバランスは、 クライアントだけです。 彼らが 私たちとの 支払いプロセスを 行っています。 ですから、 私たちは 値段とバランスを 一緒に見ます。 過去の数年間、 高い値段は ビジネスの 利益増幅に 影響を与えました。 しかし、 私たちのビジネスは 非常に重要な オーガニック増幅を 与えます。 それは、 年に ほぼ 1億ドルを 追加します。 ですから、 私たちは、 未来に 続く 1億ドルの 費用を期待しています。 そして、 利益増幅は、 もしかしたら 前風や後風、 利益増幅が どこにいるのか によって 異なります。 また、 どこから 降りていくのか、 また、 どこから 上がるのか。 しかし、 全体的に 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 私たちのビジネスは 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 非常に重要です。 私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は 私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は 私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は 私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は 、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私 は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、 私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は 私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は、私は 今日、私たちはブロックチェーンを通じて毎日1ビリオンドルを動かすので、他のバンクのほとんどがブロックチェーンやコインなどについて話していることを言っています 私たちはそれを行っています私たちは毎日1ビリオンドルを動かします οπότε αυτό είναι το είδος του χρηματοδοτικού χρηματοδότητας και αυτό είναι αυτό που προσπαθούμε να κατασκευάσουμε χρήμα και πληροφορία 24 χωρίς 7 μαζί νομίζω ότι το δεύτερο σύστημα χρηματοδότητας είναι ότι πρέπει να είμαστε προετοιμασμένοι για το ίντερνετ των πράγματων καθώς είναι μηχανές μηχανών ή μηχανές μηχανών ή καθώς είναι χρηματοδότητες χρηματοδότητες στο μέλλον πρέπει να έχετε τη δυνατότητα να κινηθείτε χρηματοδότητες χρηματοδότητας με μία τρόπη που είναι εύκολη σήμερα υπάρχουν δύο τρόπες για να κινηθεί το χρήμα γρήγορα, ένα είναι χρηματοδότητες πραγματικής ώρας αλλά ακόμα και αν τους ονομάζουμε χρηματοδότητες πραγματικής ώρας, αυτοί ακόμα χρησιμοποιούν 10 ή 15 δευτερόλεπτα και τότε ο δεύτερος χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματοδότητες χρηματο θα μπορούν να τα δημιουργηθούν. Έχουμε τη τεχνολογία με το JPM κόιν και κάτι που ονομάζουμε τοκεντρικές θέσεις για να το κάνουμε 24x7. Οπότε, αν υπάρχει κάποια καθαρότητα συγκεκριμένης γύρω από αυτό, θα είμαστε πολύ χαρούμενοι να τους προσφέρουμε στους συμπληρώμενους μας. Αυτές είναι οι δύο τρόποι χρηματοδότητες χρηματοδότητες και αγορευτική και είναι όλα τα ίδια πράγματα. 24x7, χρήμα και πληροφορία μαζί και το τελευταίο είναι η προγραμματικότητα. Σήμερα, όταν το χρήμα είναι μεταλλακτικό, δεν υπάρχει τρόπο να τραγουδάμε έναν ιδιωτικό δολάρ ή ευρώ και να πούμε ποιος σας έδωσε αυτό το ευρώ. Όλοι έβλεπαν τα ίδια. Τα δίγητα χρηματοδότητες δεν έβλεπαν τα ίδια. Μπορούμε να σχηματίζουμε μια χρηματοδότητα και κάποια αριθμή χρήματος σε ένα συγκεκριμένο σύστημα ρυθμών. Για παράδειγμα, μπορείτε να πείτε ότι θα σας χρησιμοποιήσω 100 ευρώ όταν μου έδωσετε κάτι. Και το χρήμα μόνο αλλάζει τα χέρια όταν η διαδικασία τελειώνει. Λοιπόν, σκεφτείτε μια χρηματοδότητα που έρχεται μαζί με έναν συγκεκριμένο σύστημα και το χρήμα μόνο αλλάζει τα χέρια όταν το συγκεκριμένο συμβιβαίνει. Επίσης, αυτό είναι κάτι που είναι πολύ, πολύ δύσκολο σήμερα, αλλά σε μια διγητατική κρίση θα γίνει σε μια πολύ διγητατική και σύμφωνα τρόπο. Αυτά είναι τα πράγματα που σκέφτομαι. Φυσικά, είναι συγκεκριμένα. Χρειαζόμαστε ειδικότητα των κανόνων και των κυβερνήσεων γύρω από τον κόσμο. Αλλά μόλις έχουμε αυτά, πιστεύουμε ότι σε κάποιο σημείο θα συμβεί αυτό και θέλουμε να βεβαιωθούμε ότι έχουμε την τεχνολογία και είμαστε έτοιμοι να πάμε στην αγορά όταν συμβεί. Μπορείτε να μας πείτε ποια είναι η κατάσταση και το πρόβλημα για την εξέλιξη της κεφαλής σας? Έχετε κάποια κατάσταση για την εξέλιξη σας στην τεχνολογία κεφαλής σας? Ναι, η κατάστασή μας είναι κυρίως το επίπεδο των κανόνων. Γνωρίζουμε ότι αυτό θα είναι μια πραγματική πράξη. Γι' αυτό δεν έχω κανένα πρόβλημα για την εξέλιξη των κανόνων ή κάτι τέτοιο. Οι CPIs είναι κυρίως, έχουμε βρει καλές χρησιμοποίησες με κανόνες που χρησιμοποιούν την τεχνολογία. Και σήμερα η απάντηση είναι ναι. Οπότε όταν αφορά τα προγραμματικά χρήματα, έχουμε ένα μεγάλο κανόνα στην Ευρώπη που χρησιμοποιεί αυτό. Όταν αφορά το blockchain για το 24x7 κίνημα χρήματος, έχουμε ένα από τα μεγαλύτερα τεχνολογικά εταιρεία στον κόσμο που χρησιμοποιεί αυτό. Όταν αφορά το ιδιωτικό, έχουμε τη Συγκρατία και την Ινδία που χρησιμοποιούν αυτό. Οπότε, και όταν αφορά το αγοράκι της επιχειρήματος, έχουμε τεχνολογικές διαδικασίες γίνοντας με το blockchain, που, ξανά, λειτουργούν πολύ καλά. Έτσι, εγώ δοκιμάζω αυτά τα τέσσερα πράγματα συλλογικά και, όπως είπα, μεταφέρουμε 1 δις δολάρια σήμερα. Αυτό, για μένα, δείχνει ότι είμαστε στην πρώτη πλευρά της εξέλιξης και εξελίξω να βλέπω ένα λίγο μεγάλο ανάπτυξης για τα επόμενα χρόνια. Το τρόπο με τον οποίο προσεγγίζουμε τον αγοράκι είναι ότι έχουμε πολλές χρησιμοποιήσεις, γνωρίζουμε ότι κάποια θα λειτουργήσουν και κάποια δεν θα λειτουργήσουν. Αν δεν υπάρχει ανάπτυξη, σταματήσουμε αυτό το χρησιμοποιημένο, συνεχίζουμε. Αν υπάρχει ανάπτυξη, φέρνουμε περισσότερες χρησιμοποιήσεις και συνεχίζουμε να εξελίξουμε. Αλλά το βλέπω ως μια πραγματική πράγματα και, λόγω αυτού, οι KPI είναι λίγο λιγότεροι από τις παραδοσιακές μας επιχειρήσεις και τις παραδοσιακές επενδύσεις. Βλέπετε έναν κόσμο που δεν χρειαζόμαστε πλέον το SWIFT. Όχι κάθε φορά, σύντομα. Οι άνθρωποι με ρωτούν την ίδια ερώτηση. Το κόσμο που κερδίζει από το δολάριο. Ξέρετε, μπορεί να συμβεί. Αυτά τα πράγματα χρησιμοποιούνται πολύ χρόνια. Το SWIFT έχει κάνει ένα πράγμα, που είναι ότι κάθε τράπεζο, χιλιάδες και χιλιάδες, περισσότερο από 10 χιλιάδες τράπεζες σε όλο τον κόσμο, χρησιμοποιούν SWIFT και SWIFT-μηνύματα. Αυτό επιτρέπεται σε όλες τις εταιρείες να κινηθούν χρήματα σε όλο τον κόσμο και σε όλες τις τράπεζες να κινηθούν χρήματα σε έναν άλλο. Στο μέλλον, δεν υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι τις διγιταλές τεχνολογίες και η κυριαρχική κίνηση χρήματος δεν μπορούν να γίνουν εύκολες, αλλά σήμερα δεν υπάρχει άλλος λόγος. Για μένα, αυτό είναι ένα πολύ, πολύ δύσκολο πρόγραμμα. Και νομίζω ότι το πιο σημαντικό επόμενο βήμα σε αυτή την κατεύθυνση είναι να πάρουμε όλες αυτές τις εταιρείες τεχνολογίες και να ξεκινήσουμε να δημιουργήσουμε αντιμετωπισμότητα και την ικανότητα να κινηθούμε χρήματα πέρα από την σύνοδο. Θα χρειάζεται λίγο. テックへの投資は、さっきおっしゃっていました。 はい。16ドル。AIのデータアナリティクス。 23年は16ドルであった。 今後、テック全般、AIデータアナリティクス、ブロックチェーンに さらに投資を増やしていく。 Θα προσθέσετε περισσότερες επενδύσεις σχετικά με την έρευνα της AI, της Blockchain και κάποιες από αυτές τις τεχνολογίες. Ναι.Το AI, απολύτως. Όπως είπα, οι μηχανές είναι 10 φορές καλύτεροι από τους καλύτερους ανθρώπους. Δεν υπάρχει λόγος γιατί δεν μπορούν να είναι 100 φορές καλύτεροι. Επίσης, οι γενητικές AI και τα μεγαλύτερα γλώσσα μοντέλα δημιουργούν νέα ευκαιρίες που δεν υπήρχαν ακόμα 2 χρόνια πριν. Για παράδειγμα, εξηγήθηκα ότι έχουμε πολύ Legacy Code. Υπάρχει πολύ δουλειά και έρευνα σήμερα για το πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την AI για να μεταφράσετε παλιές γλώσσες σε νέα. Υπάρχει πολύ δουλειά για το πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την γενητική AI για να χρησιμοποιήσετε τη μηχανή για να γράψετε κώδη. Οπότε, πιστεύω ότι όταν αφορά την τεχνολογική ανάπτυξη, εξετάζομαι ότι η τεχνολογική ανάπτυξη θα δημιουργηθεί μεγαλύτερα μετά από τα επόμενα χρόνια. Επίσης, πιστεύω ότι δεν είναι μια ερώτηση ανθρώπων ανάμεσα στις μηχανές. Πιστεύω ότι είναι μια ερώτηση ανθρώπων χρησιμοποιώντας μηχανές για να γίνουν πολύ καλύτεροι και πολύ γρήγοροι σε αυτό που κάνουν. Επομένως, είμαι πολύ ενθουσιασμένος γι' αυτό, αλλά φυσικά χρειαζόμαστε περισσότερους ανθρώπους, περισσότερες επενδύσεις, περισσότερες ιδέες, περισσότερες χρησιμοποιήσεις και περισσότερο δουλειά με τους συμπληρώμενους μας για να σκεφτούμε τι μπορεί να δείξει αυτό το μέλλον. Στην μπλοκτσέιντα, ναι, αλλά ξανά, μέχρι το σημείο που βλέπουμε κάποιες από αυτές τις χρησιμοποιήσεις να αφαιρέσουν και μέχρι το σημείο που βλέπουμε επίσης ότι οι κυβερνήσεις και οι κυβερνήσεις των κυβερνήσεων αντιμετωπίζουν τις διγητότητες λίγο περισσότερο. Όπως ξέρετε, κάποιες φορές οι κυβερνήσεις συμπληρώνουν λίγο αυτό που συμβαίνει με την κρύπτο, όπως το bitcoin, κλπ, με τις CBDC και με τις διευθυντικές τεχνολογίες. Αυτά είναι τρία τελείως διαφορετικά πράγματα και έχουν πολύ διαφορετικά χρησιμοποιήσεις. Οι κρυπτοκράτησεις δεν έχουν τίποτα να κάνουν με τις πληροφορίες. Αλλά οι διγητοκράτησες μπορούν να δημιουργήσουν επιτυχίες στο σύστημα της πληροφορίας και τότε το blockchain φέρνει πολλά πράγματα που δεν είναι δυνατόν όταν έχεις κεντραλισμένες πληροφορίες. Οπότε θα συνεχίσουμε να επενδύσουμε με τους συμπληρών μας. Νομίζω ότι υπάρχει μόνο ένα άλλο πράγμα που θέλω να προσθέσω διότι είμαι εδώ στην Ιππανία. Στην Ιππανία συνεχίζω να είμαι πολύ εντυπωσιασμένος με όλη την εξέλιξη που έρχεται από τις Ιππανικές εταιρείες. Είναι πολύ προηγουμένες σκέψεις και είναι πολύ κοινωνικά. Νομίζω ότι υπάρχουν πολύ, πολύ λίγες χώρες στον κόσμο που έχουν το ίδιο είδος κοινωνικής εξέλιξης σχετικά με τις επενδύσεις τους όσο και οι Ιππανικές τράπεζες, οι Ιππανικές τεχνικές εταιρείες, οι Ιππανικές τεχνικές εταιρείες και κάποιες από τις καταναλωτικές ηλεκτρονικές και αυτοκαμπανίες. Έτσι, είμαι πάντα χαρούμενος να έρθω εδώ, να δω τι κάνουν και την εξέλιξη που έρχονται και να σκεφτώ τρόπες να συνεργαστούν μαζί τους και να τους υποστηρίξουν όσο συνεχίζουν να μεγαλώσουν, ειδικά έξω από την Ιππανία. Σας ευχαριστώ πολύ. Ελπίζω να μην μιλήσατε τόσο πολύ. Εντάξει. Ευχαριστώ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. Σας ευχαριστώ πολύ. ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。